Estratégia de média de custos forex

estratégia de média de custos Forex
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Pode-se usar o custo do dólar em média para ganhar dinheiro com algo altamente volátil?
Há coisas que se podem comprar no mercado que flutuam em valor 20% ou mais por dia. Como se descobriria se a média do custo do dólar pudesse ganhar um dinheiro, com base em instrumentos com grandes flutuações como esta? Ou talvez mais sucintamente, seria e quanto? Note-se que, aqui, o intervalo de média em dólares pode ser de várias horas, de modo que durante um período de 3 dias, um dólar pode custar 10 vezes, em algo que varia aproximadamente 20% em um dia.
Como você mencionou no título, o que você está perguntando se resume à volatilidade. A DCA ao comprar ações é uma maneira de lidar com a volatilidade, mas só é rentável se o instrumento financeiro puder ser vendido mais alto do que seus custos irrecuperáveis. Problemas para se preocupar com:
O valor esperado deste instrumento financeiro quando você planeja vendê-lo. Quanto você pode suportar para ver o valor agregado neste instrumento flutuar Overtrading (ou seja, você perde seus lucros esperados das taxas de transação) A extensão em que você precisa depender deste instrumento para pagar chamadas de margem.
Suponhamos que você esteja comprando um estoque listado na NYSE chamado FOO (este é um exemplo completamente falso). Nos últimos seis dias, o valor médio deste estoque foi exatamente $ 1.00 Nota 1. Ao longo de seis dias de negociação, você coloca US $ 100 por dia nesta ação Nota 2:
No mercado fechado em 11 de janeiro, você tem 616 ações da FOO. Você pagou US $ 596,29 por isso, então seu custo médio (antes das taxas) é:
$ 596.29 / 616 = $ 0.97 por ação.
Vejamos isso incluindo suas taxas de negociação:
($ 596,29 + $ 30) / 616 = $ 1,01 por ação.
Quando o mercado abre no dia 12 de janeiro, a citação no FOO pode ser qualquer coisa. As patentes, os ganhos dos clientes, as guerras, a política, os processos judiciais, a cobertura da imprensa, etc. podem fazer com que o valor da FOO flutue. Então, vamos rolar com a suposição de que o desempenho do passado é consistente:
Vendendo FOO a $ 0.80 redes:
(616 * $ 0.80 - $ 5) - ($ 596.29 + $ 30) = $ 123.49 Perda.
Vendendo FOO a $ 1.20 redes:
(616 * $ 1.20 - $ 5) - ($ 596.29 + $ 30) = $ 107.90 Lucro.
Todos os dias que você continua comercializando FOO, esses números ficam maiores (assumindo que FOO é um valor constante). Lembre-se também, mesmo que o FOO nunca altere seu valor médio e sua volatilidade, seus lucros recuperáveis ​​diminuem com cada transação porque você paga US $ 5 em taxas por cada um.
Falando pela experiência, é muito fácil o comércio de papel. É muito mais difícil quando você está olhando o ticker o dia todo quando FOO foi de US $ 0,80 - US $ 0,90 nos últimos quatro dias (e você está US $ 300 debaixo d'água em um portfólio de US $ 1000). Agora, sua mente começa a jogar jogos desagradáveis ​​com você.
Se você decidir tentar isso, deixe-me dar-lhe alguns conselhos gratuitos:
Apenas troque com dinheiro que não se preocupe em perder. Não troque na margem. Procure no cálculo de pontos de suporte e resistência para este instrumento; então compre perto de suporte e venda perto de resistência. DCA é muito mais adequado para investimentos de longo prazo. Negociar com o pedido de stop-loss permanente Nota 3.
A menos que você tenha alguma pesquisa (como informações de suporte / resistência) ou dados sobre por que a FOO é uma boa compra a esse preço, sejamos honestos: você está jogando com DCA, não negociando.
(1.15 + 0.82 + 1.20 + 0.80 + 1.18 + 0.85) / 6 = 1.00 Os números não somam $ 100 por dia porque você não pode comprar uma fração de ação. O cálculo da stop-loss está fora do escopo desta resposta.
se você sabe quando e por quanto algo flutuará, você sempre pode ganhar dinheiro. Compre quando é mais barato e vendê-lo quando é mais caro.
Se você souber que flutuou muito recentemente, então você não sabe o que fará a seguir. A maioria dos títulos que vão para zero ou vão muito mais alto saltam por todo o lado por um tempo. Mas você não sabe quando eles se moverão decisivamente mais baixo ou mais alto.
Então, como você pode descobrir se você ganhará dinheiro - você não pode saber.
DCA, em média, o tornará melhor, a menos que as comissões extras sejam muito altas em relação aos tamanhos de sua compra. Mas em retrospectiva o tornará pior em muitos casos particulares. Isso é verdade para muitas disciplinas de investimento, como o reequilíbrio. Todos são baseados em médias.
Se a volatilidade for aleatória, em média, você pode comprar mais ações quando o preço for menor usando DCA. Mas quando o preço mais baixo se revela em um determinado dia, você teria melhorado com uma única quantia fixa nesse dia. Nenhuma maneira de saber com antecedência.
O grau de volatilidade não deve ser importante; qualquer flutuação é suficiente para o DCA ou o reequilíbrio para você avançar, embora seja verdade que eles avançam mais se as flutuações forem maiores, pois há então mais diferença entre DCA e uma compra de caroço.
Eu acho que o verdadeiro motivo para fazer DCA e reequilibrar é o controle de risco. Eles reduzem o risco de colocar uma soma total no dia errado. E eles podem ajudar a manter um portfólio crescendo mesmo que o mercado esteja estagnado.
Isso não soa como a média de custo do dólar. Isso parece uma forma de negociação diária. A média de custo do dólar é como a maioria das pessoas adiciona dinheiro aos seus 401K, ou como eles adicionam dinheiro a algumas contas do IRA. Você está propondo uma forma de day trading.
A média de custo do dólar é benéfica se você não tiver o dinheiro para fazer grandes investimentos, mas pode adicionar a sua participação ao longo do tempo. Se você pode comprar o mesmo valor monetário em intervalos regulares ao longo do tempo, seu custo médio por ação será menor do que o valor médio do estoque ao longo desse tempo. Isso não irá necessariamente obter o melhor preço, mas isso irá ajudá-lo, em geral, a um bom preço e permitirá que você aumente suas participações ao longo do tempo.
Se você está negociando freqüentemente com um estoque altamente volátil, não deseja usar esse método. Uma estratégia melhor é comprar os mergulhos: Conheça o alcance e coloque as ordens limitadas no final do intervalo. Em seguida, coloque ordens limitadas para vender em direção ao fim do alcance. Se você fizer isso direito, você poderá ganhar dinheiro suficiente para comprar e vender um número crescente de ações ao longo do tempo. Mas, como qualquer comerciante freqüente, você terá que lidar com as taxas de transação; você precisa ter certeza de que as taxas não comecem com todo o seu lucro.

Forex Mecânico.
Negociação no mercado FX usando estratégias mecânicas de negociação.
Média do custo do dólar no Forex Trading ... É esta uma abordagem de som?
Então, o que quero dizer com a adição de capital? Se você começar sua conta de negociação com 1000 USD e seu sistema de negociação tiver um retorno de 12% ao ano em média, você terá aproximadamente 3300 USD em dez anos. No entanto, se você adicionar 10 USD por mês, seu saldo será de 5600 USD no final. Se você adicionar capital a um investimento que compõe você, eventualmente, obterá lucros muito maiores. Esta técnica em que o dinheiro é adicionado a cada X período sem levar em consideração o estado atual do sistema ou as condições do mercado é chamado de "custo do dólar" e # 8221; porque pressupõe que, a longo prazo, você adicionará tanto dinheiro em condições favoráveis ​​como em condições desfavoráveis, portanto, na média e # 8221; o efeito.
Esta técnica funciona silenciosamente bem sucedida no mercado de ações, mas acredito fortemente que é uma escolha muito fraca ao adicionar capital para investimentos de negociação forex. A razão é simplesmente que qualquer sistema de negociação forex tem a chance de eventualmente se tornar muito arriscado para ser negociado, independentemente da quantidade de prova de rentabilidade a longo prazo. Existe sempre a possibilidade de que um conjunto de condições de mercado mostre que seu sistema não será capaz de lidar adequadamente. Portanto, você corre um grande risco de investir em uma estratégia que já não funciona adequadamente quando você investe usando a média de custos em dólares.
Como aumentamos nossos investimentos na negociação forex então? A minha resposta a esta pergunta é chamada de "recompensar o melhor" # 8221 ;. O que eu faço é bastante simples: você economiza uma determinada quantia de dinheiro todos os meses, sem investir em qualquer sistema comercial. Você só adiciona o dinheiro a uma conta de negociação se essa conta atingir uma nova equidade alta (o que significa que o sistema está funcionando como deveria), se não, então, você simplesmente continua economizando o dinheiro. Então, por exemplo, se você tiver uma conta de 1000 USD e você adicionaria 100 USD por mês usando o custo do dólar em média, você economizará os 100 dólares por mês de desembarque até que seja atingido um novo valor patrimonial. No mês em que acontecer, você adiciona todo o dinheiro salvo à conta. Então, suponha que você comece com 1000 USD, no primeiro mês você recebe 1020 USD para que você adicione 100 USD para 1120 USD, no próximo mês você está em 1095 para economizar 100 USD, no mês seguinte você está em 1100 USD para que você salve o dinheiro novamente e, finalmente, no próximo mês, você está em 1140 USD, então você investir os 300 USD (últimos dois meses de retirada mais este mês).
Descobri que esta técnica funciona de forma ótima, uma vez que não arrisca investir dinheiro em um sistema que é muito arriscado, enquanto recompensa sistemas que atingem novos níveis de equidade. Em particular, notei que, quando os sistemas que codificamos atingem novos níveis de capital próprio, eles tendem a fazer isso por um certo período de tempo antes de entrar em um período de retirada, portanto, alcançar uma nova equidade e investir, em seguida, adiciona poder de capitalização para o seguinte período lucrativo.
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Uma resposta para o "Custo do dólar em média" no Forex Trading ... É esta uma abordagem de som? & # 8221;
O problema com apenas sistemas gratificantes enquanto estão ganhando é que a definição de recompensa é mais motivada por emoções. Um método muito mais eficaz para usar a composição. Com um sistema VÁLIDO, combinar seus ganhos permite que você use dinheiro que não faz parte do depósito original (ou futuro), mas que ainda ganha nisso. Esta é a maneira correta de empurrar seus vencedores / permitir que seus vencedores sejam executados.
Usar a média de custos como parte da estratégia de negociação é sábio por vários motivos:
& # 8211; Você gasta muito menos tempo adivinhando direção do mercado.
& # 8211; Você gasta menos tempo gerenciando negócios individuais e se concentra mais na cesta completa de lucros / perdas.
& # 8211; Você pode durar muito mais durante a perda de períodos até o mercado se virar (especialmente com martingale acredite ou não).
Mais importante ainda, a média de custos pode ser testada para frente, e os limites podem ser bem definidos usando ferramentas como uma planilha para determinar o tamanho ideal da posição e os intervalos que você pode manipular. Você é praticamente FORCADO para aplicar uma abordagem mecânica ao tempo real, tarefas repetitivas. O critério é reservado para o dimensionamento da posição.

Por que o cálculo do custo do dólar é uma estratégia de investimento inteligente.
Ninguém pode prever onde o mercado está indo em um determinado momento, então por que tentar? Colocar seu dinheiro em um investimento de uma só vez - pensando que só vai subir - pode ser uma idéia muito arriscada.
Ao seguir uma prática simples conhecida como média de custo do dólar, você pode se proteger contra as flutuações do mercado e o risco de queda no mercado. Ao comprar um valor fixo em dólares em um cronograma regular, seu foco é a acumulação de ativos em uma base regular, em vez de tentar o tempo do mercado.
Por que a média do custo do dólar faz sentido.
Com a média do custo do dólar, você tira muita emoção e medo de investir, porque onde o mercado vai no curto prazo é muito menos importante para você, desde que adote um plano de investimento regular. Se uma recessão atinge a economia e seu investimento cai em valor, você acabaria comprando mais ações a um preço mais baixo.
Por exemplo, digamos, no início deste ano, você colocou $ 100,000 de uma só vez em uma ação avaliada em US $ 100 por ação. No final do ano, uma recessão ou um mergulho no mercado atinge e as ações diminuem para US $ 70, uma perda de 30% de US $ 30.000.
Em vez disso, e se você distribuir seu dinheiro ao longo do ano? Digamos que você decida investir US $ 25.000 por trimestre. Quando o estoque está desativado, você acaba comprando mais ações e, quando for, você compra menos ações. Isso aumenta o número de ações que você compra e também diminui o preço médio da ação.
Em vez de deter 1.000 ações avaliadas em US $ 70.000 e perder 30% ou US $ 30.000 em seu investimento inicial, você deteria 1.197 ações avaliadas em US $ 83.790, perdendo 16% ou US $ 16.210 em seu investimento inicial.
Vamos dar outro exemplo. Aqui, o estoque começa o ano em US $ 100 por ação, e depois termina em US $ 90. Se você comprou no início do ano, você perderia 10% ou $ 10.000.
Você poderia ter feito a média do dinheiro em dólares, mesmo que o estoque termine o ano abaixo do preço. No final do ano, você teria feito US $ 4.580, em comparação com uma perda de US $ 10.000 no outro cenário.
A linha inferior é que com a média do custo do dólar, você pode reduzir o risco de mercado e construir seus investimentos ao longo do tempo, independentemente de onde o mercado está indo.
O que você deve entender.
Existem algumas coisas que os investidores devem entender antes de iniciar seu próprio plano de cálculo de custos em dólares:
A média de custo do dólar é uma estratégia mais adequada para investidores com menor tolerância ao risco e um horizonte de investimento de longo prazo. Esta estratégia faz mais sentido quando usada durante um longo período de tempo com investimentos voláteis, como ações, ETFs ou fundos de investimento, e faz menos sentido para títulos ou fundos do mercado monetário.
Em seguida, a estratégia não é garantia de bons retornos em seu investimento. O custo do dólar em média em um investimento que continua a cair a cada mês não é um movimento sábio.
Finalmente, o investimento envolve risco e sua própria due diligence, então você deve apenas dólares em termos de custo em um investimento que você entende e se sinta confortável. Você não deve apenas configurar um plano de investimento automático e esquecer o investimento, também - provavelmente é uma boa idéia fazer check-in regularmente.
As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.

Entendendo o poder de & # 8216; Notação de média & # 8217; Em mercados de Forex.
Atualizado: 21 de setembro de 2017.
Existem 3 metodologias chave que eu uso no meu Forex trading & # 8211; eles são: negociação Swing, negociação de ações de preço e análise de valor médio.
Metodologias de ação de preço e negociação de swing já oferecem uma maneira realmente poderosa de negociar o mercado # 8211; mas quando você alavanca o combo com & # 8216; análise de valor médio & # 8217; você pode realmente começar a & # 8216; ver & # 8217; muito mais.
A palavra "# 8217; significa" # 8217; é outra palavra para & # 8216; média & # 8217 ;. A média é fortemente utilizada, talvez até usada nos mercados financeiros e # 8211; incluindo o mercado de ações.
No entanto, pode ser uma ferramenta importante quando usada corretamente. Cientistas, matemáticos e analistas de dados usam o poder da média em estudos clínicos, análises preditivas e outros tipos de "aglomeração de dados" # 8217; aplicativos de previsão.
No artigo de hoje, quero mostrar-lhe como o poder da média simples pode ser aplicado à sua negociação no mercado Forex e, como resultado, torna os indicadores mainstream mais comuns inúteis.
A sabedoria das multidões.
O poder da média chega à superfície quando usado com & # 8216; dados da multidão # 8217 ;. Lembre-se, quando você olha uma tabela de preços # 8211; você está olhando para a média de pensamentos combinados de todos os participantes do mercado que estão representados no preço.
Por exemplo, você conhece as competições de adivinhação realizadas em feiras locais onde as pessoas são convidadas a estimar quantos fritas de gelatina estão dentro de uma jarra?
A maioria das pessoas vai sair com os seus adivinhos e # 8211; alguns até 100x acima ou abaixo da quantidade real. Na verdade, de 160 pessoas hipotéticas, apenas 4 se aproximariam do valor real.
Curiosamente, embora ninguém geralmente receba a resposta correta, & # 8216; todos & # 8217; (como um grupo) ficará bem perto.
O cenário típico mostrará que, quando as estimativas coletadas foram calculadas em média, o número era como 4514.98 quando a quantidade de gelatina no frasco era 4510.
Isso significa que os dados coletados de todos foram capazes de determinar com precisão quantos feijões estavam no frasco dentro de apenas 5 feijões de geléia, isto é, uma margem de erro de 0,11%.
Isso é bastante surpreendente, e realmente mostra o poder da média.
Um canal do YouTube fez o mesmo experimento de feijão de geléia, permitindo que as pessoas adotem suas suposições nos comentários.
Quando os resultados foram computados e calculados em média, a "previsão média" # 8217; estava dentro de 4% do valor real. Geralmente, o que acontece é que as pessoas que adivinham são canceladas por pessoas que adivinham # 8211; isso é matemática naturalmente & # 8216; filtragem & # 8217; mal adivinhação.
O que isso mostra é que você pode reunir os pensamentos recolhidos de todos como uma entrada de dados, em média esses resultados para obter algo que é estranhamente próximo ao valor real.
As probabilidades e a média devem ser a espinha dorsal da sua gestão de risco.
Outra situação inesperada em média desempenha um papel importante, é nosso plano de gerenciamento de risco. Isso afetará a forma como você pensa e responde ao seu desempenho comercial em uma base de longo prazo.
Muitos comerciantes de Forex têm dificuldade em mudar para pensar em termos de probabilidades.
Infelizmente, muitas pessoas têm suas cabeças cheias de desinformação, contradições e paradoxos. Portanto, a maioria dos novatos classificam a gestão do dinheiro e a preservação do capital muito mais baixa do que os comerciantes experientes.
Mas a linha inferior é & # 8211; O comércio é um jogo de matemática. Você deve entender probabilidades e estatísticas, e pretende manter o lado direito dos números explorando sua vantagem para ter sucesso.
Minha vantagem e o que ensino outros comerciantes é explorar padrões de preços recorrentes que continuam a repetir-se da mesma forma.
Lembre-se, há um determinado número de participantes no mercado no mercado a qualquer momento & # 8211; e todos estão fazendo a mesma coisa uma e outra vez para tentar ganhar dinheiro. Isso inclui dinheiro grande e dinheiro # 8217; como fundos de investimento e empresas comerciais que têm o maior volume no mercado.
Esse comportamento repetido cria os sinais de ação de preços que reconhecemos e usamos para prever movimentos de preços. Esses sinais de compra ou venda em média se comportarão do mesmo modo que no passado, produzindo resultados que podemos capitalizar.
Para aumentar ainda mais o poder da média, também aplicamos a recompensa de risco positivo # 8217; gerenciamento de risco para nossos negócios, de modo que a & # 8216; média & # 8217; O comércio sempre virará um lucro # 8211; mesmo que a maioria deles esteja sendo impedida. Por exemplo:
Quando você aplica um risco de risco 1: 3 para recompensar suas negociações, você pode perder 75% de suas negociações, em média, para compartilhar, ou perder 66% para ganhar dinheiro.
Para colocar isso de outra forma, você só precisa ganhar 1/4 de negociação para equilibrar, ou 1/3 de negócios para ganhar dinheiro.
Quando você olha seus negócios mais recentes, você pode não ver esses números e # 8211; mas se você continuar aplicando esse princípio, os números acabarão por "suavizar" # 8217; e representei o que estou falando aqui.
Por exemplo; Você pode ter 4 x 1: 3 negociações atingidas alvo. Qual é um retorno total de 12R. Depois, você pode sofrer um período de retirada de 5 negociações perdedoras e # 8211; mas ganhou realmente # 8217; desenhe e # 8217; por assim dizer, porque você ainda estará no 7R.
Se eu posso representar isso na ordem inversa, as perdas podem ocorrer primeiro & # 8211; o que significa que você atinge um resultado -5R de uma série de derrotas. Mas se os próximos 4 negócios são vencedores, toda a situação é virada e você vai ser até + 7R.
Isso é um pouco esperado, porque o mercado se move através de condições de dinheiro ruins e boas para qualquer sistema, e perder e ganhar negócios tenderão a se agruparem à medida que o mercado atravessa vários estados.
Comece a usar o poder médio de recompensa de risco positivo, mantenha suas armas e, eventualmente, você verá resultados positivos. Isso é fornecido se você tiver uma vantagem positiva em seu sistema de negociação, como negociar com ação de preço.
Como os indicadores mais comuns funcionam.
Eu poderia me sentar aqui e dizer-lhe como inútil eu acho que os indicadores são, mas você é humano e sua curiosidade irá obrigá-lo a explorá-los por si mesmo.
Você já pode ter feito sua lição de casa ou estar no meio da fase de experimentação / exploração.
Completamente compreensível & # 8211; às vezes você só precisa explorá-los para eliminar qualquer dúvida persistente em sua mente sobre o que você pode estar perdendo. Desta forma, você sabe exatamente como são os indicadores e pode decidir rapidamente a partir de sua própria experiência se for para você ou não.
A maioria dos comerciantes irá # 8216; zero em & # 8217; no arsenal de indicadores prontamente disponíveis para nós nas populares plataformas de gráficos e # 8211; esses indicadores também são os que se falam muito sobre os principais sites e fóruns financeiros.
Quando você aplica indicadores em seus gráficos, geralmente eles exibem seus dados no formato de um gráfico de linha ou gráfico de histograma. O indicador é como uma caixa preta & # 8216; & # 8217; realizando o trabalho duro internamente, produzindo o resultado convenientemente em seus gráficos.
Aqui é o problema: os comerciantes estarão tão focados em tentar encontrar uma vantagem para explorar a saída do indicador para tentar obter bons sinais de compra ou venda, mas ganhou realmente explorar como o indicador funciona internamente , ou desenvolver uma verdadeira compreensão das ferramentas que eles estão lidando.
No meu segmento de autópsia de indicadores, eu faço exatamente isso. I & # 8216; corte aberto & # 8217; os indicadores e explicam como eles realmente funcionam por dentro. Você ficaria chocado se eu lhe dissesse que os indicadores mais comuns são apenas uma combinação de dados de ação de preços e matemática média?
Bem, é verdade. Indicadores como o estocástico, ADX e CCI usam o preço alto, baixo e fechado das velas e bombeiam através de fórmulas médias. O ADX realmente recicla seus dados através de várias camadas de média.
O ADX foi projetado para quantificar uma tendência, dando-lhe um valor numérico. Quanto maior o número, mais forte a tendência & # 8230;
Você pode ver no USDSGD, nós tivemos essa bela tendência que o valor médio destaca bem (mais sobre isso em um momento) & # 8211; mas o ADX apenas bombeia um gráfico de linha realmente maldito que não parece correlacionar-se com a força da tendência ou a estabilidade do que nunca.
Há alguns indicadores personalizados flutuando em torno de que são realmente múltiplos indicadores mesclados em uma unidade, na tentativa de criar algum super indicador híbrido.
É por isso que os indicadores são conhecidos por ter uma natureza tão horrível, alguns são obviamente pior do que outros. porque cada vez que você mede dados, o resultado final torna-se muito mais lento para responder ao movimento dos preços reais.
Quando você compara o que está acontecendo dentro da maioria dos indicadores, eles são realmente apenas um jogo em dados de ação de preço lançados, embora algumas matemáticas de média e # 8211; Realmente não há um grande negócio entre eles, o mesmo tipo de dados é exibido de maneiras diferentes. Isso pode ser uma vantagem para alguns, mas a maioria de nós ficará frustrado com o desempenho de indicadores comuns e personalizados.
Concedido, alguns indicadores podem funcionar bem em condições específicas para rajadas curtas, principalmente mercados de tendências fortes e # 8211; mas vai parafusar o comerciante, fornecendo um monte de mau, baixa qualidade comprar & amp; venda sinais durante condições que estão fora do comportamento ideal do mercado do indicador, o que pode ser até 80% do tempo.
Apresentando análise de valor médio.
Desde os meus primeiros dias de negociação, criei muita experiência com indicadores técnicos, desperdiçando tempo codificando robôs comerciais idiotas e similares. Embora eu tenha feito pequenos progressos com minhas idéias de algoritmo e # 8211; Eu construí um grande conhecimento valioso das noites da frente do computador.
Longa história curta, é assim que eu descobri que a maioria dos indicadores são apenas as médias móveis glorificadas, e porque eu gosto de manter as coisas simples, eu decidi apenas aplicar uma média móvel única para os meus gráficos.
A idéia foi reforçada pela indústria, já que notei que muitos outros comerciantes também usavam médias móveis em seus gráficos # 8211; particularmente com a média móvel exponencial & # 8217; 20 & # 8217 ;.
Depois de gastar muito tempo de tela usando ação de preço com o 20 EMA, eu também adicionei um segundo EMA que era apenas metade do valor, para criar um & # 8216; fast & # 8217; e um & # 8216; slow & # 8217; EMA no meu modelo de gráfico.
Até hoje, eu ainda uso a mesma configuração & # 8211; o 10 & amp; 20 EMAs.
Esta combinação era sensível ao preço das mudanças, mas não muito sensível que criaria muitas análises falsas.
O 20 EMA é o que eu gosto de pensar como o & # 8216; linha de base & # 8217; significa, e o 10 EMA é um & # 8216; helper & # 8217; para ajudar a identificar outros aspectos da anatomia do mercado de tendências.
Este foi o início da análise de valor médio para mim e # 8211; o estudo de preço relativo à sua & # 8216; média & # 8217; valor. Eu uso a análise de valor médio para ajudar a determinar muitas coisas em um gráfico de preços que você pode não ter percebido foi possível:
Trend Direction Trend Strength & amp; Momentum Market Stability Sinais de Tendência Climax / Exaustão Ideal Compra e Venda de Pontos Quentes Sobre Extensão em Preço / Reversão Média Oportunidades Comerciais.
Aqui estão alguns exemplos para lhe dar uma idéia de como a anatomia do valor médio pode ser usada para fazer uma análise de mercado simples.
O gráfico abaixo mostra um mercado muito instável, veja como o valor médio reage a essas condições & # 8230;
Observe como o valor médio fica torcido e começa a parecer espaguete. Não há respeito pelo valor médio aqui e podemos ver o preço apenas cortar como se não fosse nem mesmo lá.
Isso é típico de mercados instáveis, quando o preço se consolida, não tem direção ou está apenas se movendo de lado e # 8211; o valor médio fica todo ferrado e, basicamente, é tornado inútil.
Isso ocorre devido à falta de direção e impulso no mercado, e são condições difíceis de trocar sob. Bottom line & # 8211; A análise de valor médio nos avisa de condições perigosas aqui.
Quando o mercado começa a se mover e a produzir condições de tendência estáveis, amigáveis ​​e ideais, # 8211; Você verá como isso assume uma forma completamente diferente.
Observe como o mercado está em uma boa tendência de baixa, e o valor médio vem em boa forma com o impulso do mercado. O preço é respeitar a tendência significa como resistência dinâmica, que é um bom sinal de estabilidade da tendência.
As propriedades de média de valor médio de # 8217; ajudam o comerciante a cortar rapidamente o ruído, apresentando um simples resumo geral & # 8216; # 8217; do mercado que você pode usar para avaliar rapidamente as condições à primeira vista e ajudá-lo a tomar decisões comerciais inteligentes.
Mas é claro que a análise de valor médio não é o único aspecto que compõe um bom sinal comercial e # 8230;
Análise de valor médio, ação de preço e negociação de balanço trabalham sinergicamente entre si para criar uma metodologia de negociação muito poderosa que basicamente o transformará em leitor de cartas mestre. Se você também lançar o gerenciamento de dinheiro orientado positivo, divisão de gerenciamento de dinheiro e modelos de gerenciamento de dinheiro da pirâmide & # 8211; você tem a base fundamental do nosso curso de Preço de Ação.
O curso é fornecido com a adesão do nosso quarto Trader & Warren, e irá ensinar tudo o que você precisa saber sobre a análise do valor médio e todos os outros conceitos mencionados no artigo de hoje, para transformá-lo em um comerciante bem-sucedido.
Como você pode ver, a média desempenha um papel importante em muitas áreas (não apenas no Forex), mas no guarda-chuva do setor financeiro inteiro. Os movimentos de preços podem ser caóticos e a média é apenas uma maneira conveniente e simples de cortar o ruído e fornecer bons dados suavizados.
Espero que você tenha achado o artigo de hoje com perspicácia e não uma viagem dolorosa de volta à classe de matemática do ensino médio.
Boa caça e boa sorte nas paradas esta semana!
Junkie Forex & amp; Especialista em ações de ação de preço!
Aqui compartilho meu conhecimento & amp; experincia com estratégias técnicas, com foco no comércio de swing e comércio de breakouts.
Também estou obedecendo com psicologia comercial e minha nova área de pesquisa - mineração de dados e amp; análise quantitativa.

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Existem melhores estratégias do que a média do custo do dólar?
O custo do dólar A média já existe há muito tempo. Lembro-me da minha introdução a essa estratégia de investimento há mais de 30 anos, e estava bem enraizada nesse momento.
Muitas pessoas usaram Dollar Cost Averaging e nem sequer reconheceram que tinham empregado a estratégia em suas contribuições mensais de 401K.
Dollar Cost Averaging é uma estratégia em que o investidor coloca um montante em dólar fixo em um veículo de investimento (ações, títulos, fundos mútuos, etc.) em um cronograma periódico periódico.
A vantagem da Dollar Cost Averaging é que o investidor tem um método disciplinado a seguir para fazer investimentos e, devido ao valor fixo em dólares investido, o investidor irá comprar mais ações quando o mercado for menor e menos ações quando o mercado for maior.
No entanto, devemos perguntar, existem estratégias melhores do que o Dollar Cost Averaging para investir ao longo do tempo e criar riqueza?
Eu acredito que existem. Este artigo apresenta duas estratégias alternativas para investir ao longo do tempo e também analisa o desempenho de um investimento de montante fixo simples. Examinaremos comparações de desempenho em vários cenários de mercado e descobriremos qual a estratégia que funciona melhor em cada cenário de mercado.
Montante máximo versus Dólar em termos de custos.
Comparando uma estratégia de investimento de montante fixo versus Dólar A média de custos é bastante direta. Obviamente, essa comparação é discutida se o investidor não tiver uma soma considerável para investir desde o início. No entanto, assumindo que o investidor começa com uma soma significativa para investir, ele / ela enfrenta a decisão de como implementar melhor essa soma.
O investidor deve colocar a soma total para trabalhar de uma só vez ou se espalhar ao longo do tempo? A tabela abaixo é uma planilha EXCEL que compara um investimento hipotético de US $ 12.000 como um montante fixo no início do período ou em incrementos de US $ 200 por mês ao longo de um período de 5 anos.
As duas primeiras filas, ações A e B, comparam um estoque hipotecário não pagador de dividendos comprado no início do período de 5 anos (Ações A) versus comprado em parcelas mensais de $ 200 (estoque B) ao longo de um período de 5 anos em um touro em crescimento mercado. Como seria de esperar, o valor total no final do período definitivamente favorece o investimento de montante fixo. Isso ocorre porque o investimento de montante fixo está ganhando 8% ao ano por 5 anos completos. As próximas 4 linhas, as ações C a F, mostram a mesma comparação com um dividendo de 4% incluído para ações C e D e com um dividendo que cresce 5% ao ano para as ações E e F. Como esperado, os resultados são ainda mais favorável para fazer um investimento de montante fixo no início do período.
O que acontece se o mercado e os estoques de investidores tiverem uma mudança sustentada? As duas últimas linhas, as ações G e H no gráfico, mostram claramente que as feiras dos investidores melhoram com o cálculo do custo do dólar em um mercado com uma tendência de queda sustentada. É aí que a estratégia de Dólar da Média de Renda foi projetada para brilhar, um mercado em baixa que permite ao investidor comprar mais ações ao preço mais baixo. No entanto, o leitor inteligente irá perguntar, mas e os dividendos? Os dividendos terão impacto sobre qual estratégia o investidor deve usar? O gráfico a seguir compara o que ocorre em um mercado sustentado com ações de dividendos pagas para um investimento de montante fixo versus a média do dólar.
Eu achei os resultados muito interessantes. Para as ações que pagam um dividendo significativo, ou têm um crescimento significativo dos dividendos anuais, o investimento de uma quantia fixa no início do período gera mesmo em um mercado sustentado. Para este caso hipotético, uma ação oferecendo um dividendo de 2% com um crescimento anual de dividendos de 5% é aproximadamente o equilíbrio entre o investimento de uma quantia fixa versus a média do custo do dólar. Por causa das fórmulas usadas na planilha, não consigo modelar um mercado plano onde o ganho anual é zero. Mas, por dedução, é fácil ver que, em um mercado fixo sustentado, um investimento de montante fixo em ações que não pagam dividendos versus o uso de Dólar Custo A média no mesmo título resultará essencialmente no mesmo retorno no final do período . No entanto, para os investimentos em ações de pagamento de dividendos durante um mercado fixo, a estratégia de montante fixo resultará em um maior retorno para o investidor, uma vez que mais dividendos serão cobrados no final do período.
Então, agora temos uma idéia muito melhor de qual estratégia tradicional funciona melhor nos mercados ascendentes, baixos ou planos para ações que não pagam dividendos e dividendos.
Mas, ainda temos uma grande fraqueza em nossa estratégia de investimento geral. Na maioria das vezes, não sabemos como o mercado se comportará no futuro; Se o fizéssemos, todos seríamos ricos. Existe uma estratégia que os investidores podem usar para melhorar o desempenho em mercados incertos (típicos)?
Média do valor em comparação com o cálculo do custo do dólar.
A estratégia da Value Averaging não tem sido quase tão longa quanto o Dollar Cost Averaging, por isso pode ser novidade para alguns leitores.
A Value Averaging é uma estratégia em que o investidor define uma taxa de crescimento fixo para a carteira e ajusta as adições periódicas à carteira para manter o crescimento da carteira constante.
Se a carteira cai em valor de um período para o outro, o investidor dá maior contribuição.
Se o portfólio aumentar em valor acima da taxa de destino, o investidor faz uma contribuição menor. Ao seguir esta estratégia, o investidor compra mais ações quando as ações são mais baratas e menos ações quando as ações são caras.
Essa estratégia é um pouco mais complexa para gerenciar, pois exige que o investidor acompanhe o desempenho do portfólio e calcule a contribuição necessária para o próximo período para manter um crescimento constante no valor da carteira. Também pode exigir grandes adições periódicas de capital durante a queda dos mercados. A tabela abaixo é uma comparação de planilha de uma estratégia de média de custo do dólar e de uma estratégia de média de valor durante um período de preço variável.
Há uma série de conclusões que podemos tirar da tabela acima. O primeiro e o mais importante é que uma estratégia de Value Averaging pode proporcionar um retorno muito maior ao investidor do que uma estratégia Dollar Averaging, mesmo que o número total de ações compradas seja menor e o valor total investido seja menor.
A estratégia Value Averaging requer mais tempo e envolvimento do investidor e, como pode ser visto, o montante "Invested in Period" # 8221; coluna, a estratégia Value Averaging exige que o investidor tenha alguma flexibilidade no valor disponível para investir cada período. O uso da estratégia Value Averaging garante que mais ações são compradas quando são mais baratas e menos ações são compradas quando são caras, e é mais efetivo ao fazê-lo do que uma estratégia de Dividendo do Custo.
E se o investidor preferir não investir o tempo e a energia necessários para implementar uma estratégia de Value Averaging ou não tem a latitude em investimentos periódicos que uma estratégia de Value Averaging exigiria?
Não existe uma estratégia que os investidores possam usar para investir um montante fixo periodicamente, o que proporcionará rendimentos melhorados em relação a uma estratégia de redução de custo do dólar?
Comprando apenas o Dips vs. Dollar Costing Averaging.
A estratégia de comprar apenas quando o estoque alvo ou o fundo mútuo cai ou diminui de valor pode oferecer melhores rendimentos do que uma estratégia de Dólar em Média de Cobrança.
A implementação de uma estratégia Buy The Dip exige que o investidor siga suas ações e / ou fundos alvo para fazer investimentos quando as avaliações caíram, e exige que o investidor tenha uma expectativa razoável quanto à magnitude da queda desejada em ordem para fazer o investimento.
Ter uma expectativa de uma queda de 20% na avaliação, a fim de fazer um investimento provavelmente resultará em muito pouco investimento. Então, quanto variabilidade existe nos preços das ações?
Foi escrito e disse muitas vezes que nem os mercados nem os estoques vão direto nem direto para baixo. Dê uma olhada nos gráficos de preços das ações ordinárias e você achará que a volatilidade varia significativamente entre diferentes ações.
Por exemplo, a maioria dos estoques de serviços elétricos tem volatilidade bastante baixa em comparação com o mercado, enquanto as ações de alto crescimento tecnológico ou alguns estoques de cuidados de saúde de ponta têm alta volatilidade em relação ao mercado. A medida da volatilidade dos preços das ações em relação ao mercado global é uma métrica financeira chamada Beta. Por exemplo, a Apple (AAPL) possui uma Beta de 1.44. Isto significa que, em média, se o mercado global cair 2%, a AAPL irá cair 2,88%. É importante ter em mente que esta não é uma regra dura e rápida, mas uma média estatística. Isso significa que haverá momentos em que o mercado subirá, mas o estoque-alvo de um investidor (por exemplo, AAPL) cai em valor. No entanto, o Beta nos fornece uma medida do comportamento médio ou típico de um estoque em resposta ao mercado em geral. Então, quanto volatilidade existe nos mercados e como podemos aproveitá-lo?
Escolhi os dados do índice S & amp; P 500 nos últimos 31 anos para determinar a volatilidade e a queda média de um mês em relação aos 31 anos.
É importante notar que o mercado é mais freqüente do que o que está para baixo. Geralmente gostamos dessa maneira porque a maioria de nós é investidores longos e os mercados nos proporcionam a capacidade de aumentar nossos investimentos.
Então, o que quero dizer com & # 8220; queda média & # 8221; por um mês? Ao longo dos últimos 31 anos (372 meses), o mercado subiu em 232 desses meses e baixou em 140 desses meses ou cerca de 38% do tempo.
Nos 140 meses em que o mercado caiu, a queda média foi de 3,6%. Em média, veremos quedas de mercado de 3,6% a cada três meses. Uma vez que a volatilidade do mercado é um compêndio da volatilidade de todas as ações que compõem o mercado e que as ações individuais geralmente apresentam maior volatilidade (Beta mais alta) do que o mercado, podemos esperar ver mergulhos para ações individuais superiores a 3,6% .
A linha inferior de tudo isso é que, como investidores, devemos esperar volatilidade diária, semanal e mensal nos preços das ações. Podemos aproveitar esta volatilidade no cronograma de nossas compras de estoque.
A tabela acima mostra uma simulação de folha de cálculo de um investimento de montante fixo no mercado (estoque A) versus compra em uma queda de 5% no preço das ações (estoque B). As outras seis linhas na tabela acima mostram a mesma comparação com compras mensais de ações, com um dividendo de 4% e com um crescimento de dividendos de 5%. Como seria de esperar, a compra quer em um montante fixo ou através de investimentos mensais periódicos quando o mercado dê um mergulho (5% na simulação acima) resultará em melhor desempenho do que a compra no preço de mercado atual.
Sim, esta estratégia, potencialmente, exige que o investidor espere o seu montante fixo e os investimentos periódicos enquanto espera por um preço mais favorável. Conforme discutido anteriormente, a volatilidade esperada do mercado deve proporcionar essa oportunidade de comprar The Dip cerca de uma vez por trimestre. Os resultados na tabela acima são corrigidos pela oportunidade de dividendo perdida, mantendo o caixa inativo por um trimestre completo (3 meses) em uma conta no mercado monetário pagando 1% de juros.
Enrolando tudo.
Ao comparar as quatro estratégias, é claro que, enquanto o Dollar Cost Averaging fornece uma abordagem de investimento disciplinada e é relativamente fácil de implementar, funciona melhor em um mercado em baixa com ações que não pagam nenhum dividendo ou apenas um pequeno dividendo.
Se o investidor tiver o capital disponível para fazer um investimento de montante fixo, em particular com ações que oferecem um rendimento de dividendos significativo, o investimento de montante fixo vencerá a média do dólar em todas as condições. Isto é particularmente verdadeiro se o investidor tiver a paciência de aguardar um mergulho no mercado para fazer esse investimento de montante fixo. Se o investidor tiver um fluxo constante de renda investida, as estratégias de investimento mais efetivas serão Value Averaging e Buying The Dips no mercado.

Martingale Strategy & # 8211; Como usá-lo.
Existem algumas razões pelas quais essa estratégia é atraente para os comerciantes de moeda.
Em primeiro lugar, pode, sob certas condições, dar um resultado previsível em termos de lucros. Não é uma aposta segura, mas é tão perto quanto possível.
Em segundo lugar, não depende da capacidade de prever a direção absoluta do mercado. Isso é útil, dada a natureza dinâmica e volátil do câmbio. Ele produz um retorno melhor quanto mais você é habilidoso.
Mas ainda pode funcionar quando suas habilidades de escolha comercial não são melhores do que o acaso.
E em terceiro lugar, as moedas tendem a trocar em intervalos em longos períodos & # 8211; então os mesmos níveis são revisados ​​muitas vezes. Tal como acontece com a negociação da rede, esse comportamento se adequa a esta estratégia.
Martingale é uma estratégia de redução de custos. Isso faz isso "duplicando a exposição" na perda de negócios. Isso resulta na redução do seu preço de entrada médio.
O importante para saber sobre Martingale é que ele não aumenta suas chances de ganhar. Seu retorno esperado a longo prazo ainda é o mesmo. Ele é governado pelo seu sucesso na escolha de negociações vencedoras e do mercado certo. Você pode evitar isso.
O que a estratégia faz é atrasar as perdas. Sob as condições certas, as perdas podem ser adiadas por tanto que parece ser uma coisa certa.
Como funciona.
Em poucas palavras: Martingale é uma estratégia de redução de custos. Isso faz isso "duplicando a exposição" na perda de negócios. Isso resulta na redução do seu preço de entrada médio. A idéia é que você apenas continue duplicando o tamanho do seu comércio até que eventualmente o destino te jogue um único comércio vencedor. Nesse ponto, devido ao efeito de duplicação, você pode sair com lucro.
Um simples jogo Win-Lose.
Este exemplo simples mostra essa idéia básica. Imagine um jogo comercial com uma chance de 50:50 de ganhar versos perdendo.
Tabela 1: exemplo de apostas simples.
Coloco uma troca com uma participação de $ 1. Em cada vitória, mantenho a participação igual a $ 1. Se eu perder, dobro meu valor de participação cada vez. Os jogadores chamam isso de duplicação.
Se as chances forem justas, eventualmente o resultado será a meu favor. E desde que eu duplique minha participação cada vez, quando isso acontece, a vitória recupera todas as perdas anteriores mais a participação original.
Isto é graças ao efeito duplo-baixo. As apostas vencedoras sempre resultam em lucro. Isto é verdade por causa do fato de que 2 n = Σ 2 n -1 +1. Isso significa que a sequência de perdas consecutivas é recuperada pelo comércio vencedor.
If you’re interested in experimenting with the toy system , here is my simple betting game spreadsheet:
A Basic Trading System.
In real trading there isn’t a strict binary outcome. A trade can close with a certain profit or loss. But this doesn’t change the basic the strategy. You just define a fixed movement of the underlying price as your take profit , and stop loss levels.
The following case shows this in action. I’ve set my take profit and stop loss at 20 pips.
Table 2: Averaging down trade entry levels in falling market.
I start with a buy to open order of 1 lot at 1.3500. The rate then moves against me to 1.3480 giving a loss of 20 pips. It reaches my virtual stop loss .
It’s a virtual stop loss because there would be no point in closing the trade, and opening a new one for twice the size. I keep my existing one open on each leg and add a new trade to double the size.
Martingale.
Curso completo.
Um curso completo para quem usa um sistema Martingale ou planeja construir sua própria estratégia comercial a partir do zero. É escrito da perspectiva de um comerciante com explicação por exemplo. Nossas estratégias são usadas por alguns dos principais provedores de sinais e comerciantes.
So at 1.3480 I double my trade size by adding 1 more lot. This gives me an average entry rate of 1.3490. My loss is the same, but now I only need a retracement of +10 pips to break even rather than 20 pips as before.
The act of “averaging down” means you double your trade size. But you also reduce the relative amount required to re-coup the losses. This is shown by the “break even” column in Table 2.
The break-even approaches a constant value as you average down with more trades. This constant value gets ever closer to your stop loss. This means you can catch a “falling market” very quickly and re-coup losses – even when there’s only a small retracement. Standard Martingale will always recover in exactly one stop distance, regardless of how far the market has moved against the position. (see Figure 1 ).
At trade #5, my average entry rate is now 1.3439. When the rate then moves upwards to 1.3439, it reaches my break-even.
I can close the system of trades once the rate is at or above that break even level. My first four trades close at a loss. But this is covered exactly by the profit on the last trade in the sequence.
The final P&L of the closed trades looks like this:
Table 3: Losses from previous trades are offset by the final winning trade.
Does Martingale Always Work?
In a pure Martingale system no complete sequence of trades ever loses. If the price moves against you, you simply double the size of the trade.
But such a system can’t exist in the real world because it means having an unlimited money supply and an unlimited amount of time . Neither of which are achievable.
In a real trading system, you need to set a limit for the drawdown of the entire system. Once you pass your drawdown limit, the trade sequence is closed at a loss. The cycle then starts again.
When you restrict the ability to drawdown, you’re departing from a theoretical Martingale system. And in doing so you’re using an approximation that will always have a failure point .
Doubling-down verses Probability of Loss.
Ironically, the greater your drawdown limit, the lower your probability of making a loss – but the bigger that loss will be. This is the Taleb dilemma .
The more trades you do, the more likely it is that those extreme odds will “come up” – and a long string of losses will wipe you out.
In Martingale the trade exposure on a losing sequence increases exponentially. That means in a sequence of N losing trades, your risk exposure increases as 2 N -1 . So if you’re forced to exit prematurely, the losses can be truly catastrophic .
On the other hand, the profit from winning trades only increases linearly. It’s proportional to half the profit per trade multiplied by total number of trades.
Winning trades always create a profit in this strategy. So if you pick winners 50% of the time (no better than chance) your total expected return from the winning trades would be:
Where N is the number of “trades” and B is the amount profited on each trade.
But your big one off losing trades will set this back to zero. For example, if your limit is 10 double-down legs, your biggest trade is 1024. You would only lose this amount if you had 11 losing trades in a row. The probability of that is (1/2) 11 . That means, every 2048 trades, you’d expect to lose once.
Your expected winnings are (1/2) x 2 11 x 1=1024 Your expected one off loss is -1024 Your net profit is 0.
So your odds always remain 50:50 within a practical system. That’s assuming your trade picking is no better than chance.
Your risk-reward is also balanced at 1:1 . But in this strategy your losses will all come in one big hit . So it may seem far worse than it is, especially if you’re unlucky and the happen at the start!
Martingale can’t improve your odds of winning. It just postpones your losses. See Table 4.
Table 4: Your winning odds aren’t improved by Martingale. Your net return is still zero.
Those people who’re trend followers at heart often believe it’s better to use a reversal the Martingale. The anti-Martingale or reverse Martingale tries to do the exact opposite of what’s described above. Basically these are trend following strategies that double up on wins, and cut losses quickly.
Stay Away from “Trending” Currencies.
The best opportunities for the strategy in my experience come about from range trading. And by keeping your trade sizes very small in proportion to your capital, that is using very low leverage. That way, you have more scope to withstand the higher trade multiples that occur in drawdown.
The most effective use of Martingale in my experience is as a yield enhancer.
There are dozens of other views however. Some people suggest using Martingale combined with positive carry trades. What that means is trading pairs with big interest rate differentials. For example, using the strategy of long-only trades on AUD/JPY.
The idea is that positive rollover credits accumulate because of the large open trade volumes.
I’ve never used this approach before. Because the risks are that currency pairs with carry opportunities often follow strong trends. These often see steep corrective phases as carry positions are unwound (reverse carry positioning).
This can happen violently . For example if there are unexpected changes in the interest rate cycle, or if there’s a sudden change in risk appetite in which case funds tend to move away from high-yielding currencies very quickly (read more about carry trading.)
Getting caught the wrong side of one of these corrections is just too big a risk in my view. Over the long term, Martingale suffers in trending markets (see return chart – opens in new window).
It’s also worth keeping in mind many brokers subject carry interest to a significant spread – which makes all but the highest yielding carry trades unprofitable. Some retail brokers don’t even credit positive rollovers at all. That’s a consequence of being at the end of the “ food chain ”.
The low yields mean your trade sizes need to be big in proportion to your capital for carry interest to make any difference to the outcome. As I said above, this is too risky with Martingale.
A strategy better suited to trending is Martingale in reverse.
Using Martingale as a Yield Enhancement.
As I mentioned before, I don’t suggested using Martingale as a main trading strategy. For it to work properly, you need to have a big drawdown limit relative to your trade sizes. If you’re trading with a sizable chunk of your capital, there’s a very real risk of “going broke” on one of the downswings.
The most effective use of Martingale in my experience is as a yield enhancer . I’ve applied the strategy I’m going to describe below over a 3 year time frame – with good results. This was done by trading the liquid part of a big portfolio. By capping the drawdown at 4% of the free cash and incrementally increasing it, I was able to get a reliable 0.4-0.6% overall return per month.
The least risky trading opportunities for this are pairs trading in tight ranges.
Volatility tools can be used to check the current market conditions as well as trending. The best pairs are ones that tend to have long range bound periods that the strategy thrives in.
Martingale can survive trends but only where there’s sufficient pullback. This is why you have to watch out for break-outs of significant new trends – watch out especially around key support/resistance levels.
Trading pairs that have strong trending behavior like Yen crosses or commodity currencies can be very risky.
You can download the complete trading system, as described here, or check my Excel spreadsheet .
The image below shows an example run covering a period of 3-months producing a 9% return.
My program trading module, which was effectively a Martingale robot (EA) was created from this basic design.
Calculate Your Drawdown Limit.
A good place to start is to decide the maximum open lots you’re able to risk. From this, you can work out the other parameters. To keep things simple, I’ll use powers of 2.
The maximum lots will set the number of stop levels that can be passed before the position is closed. In other words it’s the number of times the strategy will “double-down”. So for example, if your maximum total holding is 256 lots, this will allow doubling-down 8 times – or 8 legs. The relationship is:
If you close the entire position at the n th stop level, your maximum loss would be:
Here s is the stop distance in pips at which you double the position size. So, with 256 lots (micro lots), and a stop loss of 40 pips, closing at the 8th stop level would give a maximum loss of 10,200 pips. Closing at the 9th stop level would give a loss of 20,440 pips.
Tip Work out the average number of trades you can handle before a loss – use the formula 2 Legs+1 . So in the example here that’s just 2 9 , or 512 trades. So after 512 trades, you’d expect to have a string of 9 losers given even odds. This would break your system.
You can use my lot calculator in the Excel workbook to try out different trade sizes and settings.
The best way to deal with drawdown is to use a ratchet system . So as you make profits, you should incrementally increase your lots and drawdown limit. For example, see the table below.
Table 5: Ratcheting up the drawdown limit as profits are realized.
This ratchet is automatically handled in the trading spreadsheet. You just need to set your drawdown limit as a percentage of realized equity.
Warning Since Martingale trading is inherently risky your capital at risk shouldn’t ever exceed 5% of your account equity. See forexop’s money management section for more details.
Decide On an Entry Signal.
The system still needs to be triggered some how to start a buy or sell sequence. Any effective buy/sell signal can be used here. The better it is, the better the strategy will work.
In the examples here I’m using a simple moving average. When the rate moves a certain distance above the moving average line, I place a sell order. When it moves below the moving average line, I place a buy order. This system is basically trading false break-outs, also known as “fading”.
In my system, I’m using the 15 point moving average (MA) as my entry signal. The length of moving average you choose will vary depending on your particular trading time frame and general market conditions.
This is a very simple, and easily implemented triggering system. There are more sophisticated methods you could try out. For example using the Bollinger channel, other moving averages or any technical indicator.
Strong breakout moves can cause the system to reach the maximum loss level. So trading near to key support/resistance areas, in volatility squeezes, and before data releases should be minimized as far as possible.
For more details on trading setups and choosing markets see the Martingale eBook.
Set the Take Profit and Stop Loss.
The next two points to think about are.
When to double-down – this is your virtual stop loss When to close – your “take profit level”
When to double-down – this is a key parameter in the system. The “virtual” stop loss means you assume at that point the trade has gone against you. It’s a loser. So you double your lots.
Choose too small a value and you’ll be opening too many trades. Too big a value and it impedes the whole strategy.
The value you choose for your stops and take profits should ultimately depend on the time-frame you’re trading and the volatility . Lower volatility generally means you can use a smaller stop loss. Eu acho que um valor de entre 20 e 70 pips é bom para a maioria das situações.
When to close Trades in Martingale should only be closed when the “entire system” is in profit. That is, when the net profit on the open trades is at least positive. As with grid trading, with Martingale you need to be consistent and treat the set of trades as a group, not independently.
A smaller take profit value, usually around 10-50 pips, often works best in this setup.
There are a couple of reasons for this.
A smaller take profit level has a higher probability of being reached sooner so you can close while the system is profitable. The profit gets compounded because the lots traded increase exponentially. So a smaller value can still be effective.
Using a smaller take profit doesn’t alter your risk reward. Although the gains are lower, the nearer win-threshold improves your overall trade win-ratio.
Simulações.
The table below shows my results from 10 runs of the trading system. Each run can execute up to 200 simulated trades. I started with a balance of $1,000 and drawdown limit 100% of that amount. The drawdown limit is automatically ratcheted up or down each time the realized P&L changes.
Table 6: Simulation results from the spreadsheet.
My final balance was $1,796 which gives an overall return of 79.6% on the initial starting amount.
The chart below shows a typical pattern of incremental profits. The orange line shows the relatively steep drawdown phases.
The spreadsheet is available for you to try this out for yourself. It is provided for your reference only. Please be aware that use of the strategy on a live account is at your own risk .
Pros and Cons of Martingale.
Why Use It:
It has a well defined set of trading rules that can be easily followed or programmed as an Expert Advisor. It has a statistically computable outcome with respect to profits and drawdowns. When applied correctly it can achieve an incremental profit stream. You don’t need to be able to predict the market direction .
Why Avoid It:
Averaging down is a strategy of avoiding losses rather than seeking profits. Martingale doesn’t increase your odds of winning. It just delays losses – for a long time if you’re lucky. It relies on assumptions about random market behavior which are not always valid. Markets do behave irrationally. The risk exposure increases exponentially , while the profits increase linearly. It can potentially run up catastrophic losses in practice because nobody has an unlimited amount of money. The risk v. s reward is balanced, but because the loss comes in one big hit it can be unacceptable.
Gostaria de se manter informado?
Seja como for, uma situação pode parecer, em quase todos os casos, um comércio perdedor pode ser recuperado e até mesmo virado. Você pode trocar mais rentável sem parar de perdas?
Negociar sem perdas pode soar como o mais arriscado que existe. Um pouco como ir ao alpinismo. Como tirar o máximo partido dos tipos de pedidos de Forex.
As ordens são muitas vezes vistas como nada mais do que um show paralelo para o negócio real da negociação. No entanto, o alcance. Pedir propaganda e # 8211; O que significa e como você pode usá-lo.
Para fazer qualquer mercado, há que ter compradores e vendedores. Os preços de oferta e oferta são simplesmente o. 5 Passos para se tornar um comerciante bem sucedido enquanto mantém um trabalho de 9 a 5.
Tornar-se um comerciante independente de sucesso é algo que muitas pessoas aspiram. Você pode ser seu próprio chefe. 3 Negociações de ienes que ganham dinheiro.
Esta publicação examina três estratégias reais e comprovadas que você pode usar para negociar iene japonês. Yen tem. Cinco perguntas a serem feitas ao escolher uma estratégia de negociação.
Quando você começa a negociar, uma das coisas que você quer decidir é o tipo de estratégia que você ".
I thought I am the only one traded with this method because I figure the whole trading method using mathematical, psychological and logical thinking. Until today I came across this method actually has a name on it.
I was a veteran ex stock retail trader by practise. Forex trading is entirely new to me. I started Forex Trading since Nov17. There are few things in common. Number, Charts and Percentage.
I did not read your ebook about martingale because I usually do not copy others trading method.
My initial experiments on demo account was to rapidly gain % and it ends up with a margin call which I had no clue how that works. I figured that out later on. Second attempt was to burn my demo account as quickly as possible by using double down method. It works exactly the same as you describe above, it got margin call after 74% gain in 3 days.
Im on the third demo account with fine tuning martingale method. Im up 124% in 23 consecutive winning days and 100% winning trade. I think I am lucky on it. I only trade EU pair. The last trade happens to hold 4days because of losing trade, and unable to take profit during g sleep hour. it end up breaking my buy price with a gain in daytimd. As I am still in the process of learning.
From Mathematical approach, what I did was gap between entry price need to be proportional to your lot size. It can’t be linear like what you mentioned in table 3. Example, buy 1.2230 1lot. Buy 1.2200 2lot. Buy 1.2140 4lot instead of buy 1.2170 etc or base on whatever indicator that trigger another buy call. Secondly, Instead of waiting the whole set of trade to be profitable. Take profit once the newest trade start to trend to your direction. It is to cash out and free up the capital, so when it reverse your trend again, we can reenter with 4lot instead of 8lot. Greatly reduce risk involved.
From logical approach, I don’t treat it as double down. I rather think it as spread betting, I would actually thinking I need to place 15 lot (up to whatever spread or double down you want to call it), so I am actually be delighted when it go against my trend, because I could buy it at cheaper price.
From psychological approach, making mistake is part of the trading, it should be allowed in our system with a backup strategic, hence martingale.
Anyway, I am just a 3months old novice trader. You might not need to take my message seriously.
We should stay away from Martingale as it is very dangerous. Think of the 2*spreads you have to pay on every doubling trade+risk of spending all amount in chain trading.
Thank you for your explanation and effort.
is it possible to program an EA to use martingale strategy in a ranging or non trending market and stop it.
if the market trends like cover a large predefined number of pips (eg 300 pips) in certain direction and then.
uses Martingale in reverse.
the ea should have a trend sensor according to result it changes the strategy.
do you think it will work? do you think it can be done?
The trading system is a lot more complicated then I thought. I’m glad you explained it in a simple and brief way with charts and graphs. A lot of financial advisors use tvalue. Martingale sounds a great way to become more knowledgeable in the trading system.
How a about hedging martiangle with price action..exam:candlestick or S nR.
Martingale can work really well in narrow range situations like in forex like when a pair remains within a 400 or 500 pip range for a good time. As the other comment said if there is a predictable rebounding the opposite way that is the ideal time to use it. Then the strategy has to be smart enough to predict when the rebounds happen and in what size. The amount of the stake can depend on how likely it is for a market run-off one way or the other, but if the range is intact martingale should still recover with decent profit.
How can I determine porportionate lot sizes by estimating the retracement size. Example,
EURUSD has gone up by 200 pips and I want to have proportionate lot sizes so that I can.
recover my 200 pips drawdown. My estimate is that retracement will be of only 10% or 20.
pips but I want to recover 200 pips by 5 lots and not by one constant lot based on my margin balance.
Is there any formula to work backwards and determine proportionate lots for such a situation?
I’m not sure I understand your question because if the order is already placed what good is it then knowing the size you need to recover? The recovery size you need would depend on where the other orders were placed and what the sizes were – you will have to do a manual calculation. Starting with a new set of orders, if you multiply the size by 6 (instead of 2) from the start that will recover in 20% of your stop distance. But you can’t change that multiple once you have open positions, the other calculations won’t work. Espero que ajude.
Great article please I had like to know what are your trading numbers while using the martingale strategy.
The system I was using would make low single digit returns. Obviously you can leverage that up to anything you want but it comes with more risk.
I’ve been testing for a couple of years on the pair EURUSD with hourly data from 2005 to 2016.
My goal is to achieve a 20-25% on the first bet. If I have to double-down then I change my goal to just 1% because I realized that there are a few days just 4 or 5 in 10 years that are horrible if I keep on my 20% goal. So I assume that if the market is against me then I want to quit as soon as possible squeezing my potential earnings.
If leverage increases then :
• Slight oscillations on price easily moves me to the expected 20%. On a 200 leverage, if price moves only 0,1% in my direction I win. So even if the trend is against me, sometimes during an hour, the price oscillates on my side.
• Chances to bankruptcy are also higher. Isso é verdade. That’s why as soon as I double-down, I reduce the goal to just 1% from 20%.
• Tests show me that using such strategy I reduce half of the bankruptcy days if I double leverage.
One thing I think It could be interesting is to work more on the winning bets. I mean, now I close my bets as soon they achieve the 20% goal but working on leverage 100 or 200 and being in the right trend, it is easy to make a 100% or 200% profit. Any Ideas or known strategies about it are welcome.
Is this the Martingale ea in the downloads section?
Thank you for sharing this wonderful article. So you are talking about Dollar Cost Averaging system above. But I guess the maximum drawndown is not correct. Is the drawdown of the last trade or the whole cycle ?
The limit is for the whole cycle. The TP is not a take profit in the regular sense. It’s the point which the system doubles down so the trades “above it” remain open.
With the example I gave above this is how the whole cycle would look like just before closing:
Position Size Limit Drawdown.
Giving an effective total of 20480 pips ($2048 dollar amount if using micro account) which is where formula below comes from:
Max lots x ( 2 x Stop Loss ) x Lot size = 256 x (2 x 40) x 0.1.
I guess there is a typo. In your formula for maximum drawdown, you are assuming 20 pips TP, which becomes 40 pips when it gets multiplied with 1 or your are assuming 40 pips ? Secondly, the term maximum lot is the maximum lot size of 8th trade or total lots of 9 trades (1 original trade + 8 legs)?
Please see explanation above.
Have you heard about Staged MG? Sometimes called also Multi Phased MG?
It means that each time the market moves you take just a portion of the overall req. trade, and you.
continue only if the market goes in the “right” direção.
O que você acha dessa estratégia?
Is it safer than regular MG?
BTW, can I have your email please for a personal question?
I’ve seen variations like this before and some others.
In fact the Excel sim spreadsheet – forexop/?wpdmact=4508 – we have lets you do something like this.
It lets you use a different compounding factor other than the standard (2). So instead of 2x for example that you have with standard MG you can use 1.5 X or 1.2 X or any other factor.
The interesting thing is you say when the “market moves in the right direction”. That makes me think what you are talking about is more of a hybrid strategy because a standard Martingale system doubles down on losers – namely it’s increasing exposure as the market moves against you not the other way around. Therefore this sounds more like a reverse-martingale strategy.
Very interesting article but I still don’t understand what you mean by:
“The best way to deal with drawdown is to use a ratchet system. So as you make profits, you should incrementally increase your lots and drawdown limit.”
Could you explain what you are doing here? Looking at you table you are increasing the drawdown limit based on profits made previously, but you stop increasing the limit at the 7th run.
This ratchet approach basically means giving the system more capital to play with when (if) profits are made. So in the early runs the number of times the system will double down is less and hence the drawdown limit is lower. But with each profit this drawdown limit is incremented in proportion to the profits – so it will take more risk. I use this as a way of locking in profits so that the system is able to “play with money” that it makes so to speak. In the example the reason it stops at line 7 is just because in practice the drawdown occurs in steps (because of the doubling down). I would have to check the simulation in detail – but it would seem that it’s hit a step here and the profit needs to increase by more to take it to the next one.
Very good article, I read it many times and learned a lot. Obrigado.
Currently I’m working on martingale trading system with implemented hedging function to limit drawdown.
My question would be how to chose currencies to trade Martingale? You suggested to stay away from trending markets. What indicators and setups could help identify most suitable pairs to trade?
Você é bem vindo. To choose currencies I would firstly check the fundamentals: For example you wouldn’t want to risk trading currencies where there’s an expectation of widely diverging monetary policy. This was (is) the case with EURUSD. EURGBP and EURCHF were good candidates in the past but not at the moment for several reasons. EURCHF can’t really be considered fully floating because of central bank intervention while EURGBP has been trending for some time in part because of the reasons mentioned above. I’ve also used a ranging indicator as this can help identify the most productive periods, namely volatile but predominantly sideways price movement.
Hi Steve, how much balance you should have to run this strategy? 2k? 3k?
Balance is relative to your lot sizing. If you can find a broker that will do fractional sizing ( El Dec 01 at 3:36 pm.
Thanks for the wonderful explanation. I suspect my fund manager uses martingale. Can you tell by the looks of it?
Kindky see image:
Could’t tell a great deal from this image as it doesn’t show any returns.
Hi, intyeresting post.
Are you still running martingale on USD/EUR?
How it performed during 2015?
I’ve been testing a simple strategy based on martingale but during 2015 it’s been horrible!!
My strategy better performs with high leverage of 100 or even 200.
I didn’t run it on EUR/USD but yes I see it’s been a tough year using Martingale on this pair because of the massive swings.
It’s interesting about the leverage because usually I find the case is the opposite. Please feel free to elaborate on your strategy here or in the forum.
Thanks Steve. great article and website. I have a great affinity with many of the trading strategies described here. I particularly appreciate non-predictive systems which use strong money management. I build EAs and can probably build the martingale for you to share.
I’ve built one that has been running live for about a year and is currently up about 80% after I’ve taken 100% of my captial out. Martingale can work if you tame it. The link is here myfxbook/members/DailyGrind/dailygrindfx/1095746.
I’d be interested to work with others on a hedged martingale EA if anyone with some experience to contribute would like to work together. I’ll set up a forum topic to start the discussion.
Always good to hear new ideas:
I’ll pin the link here for anyone who’s interested in working on an EA for this system:
Hey FXGuy, I’d be interested in working together on a hedged martingale EA concept, if you’re still looking to team up.
I’ll check this post regularly, if see you (or anyone else interested) have responded, will leave my contact details.
Great post, Steve!
Thanks for your sharing..Did you try this strategy using an EA? If yes, how is the outcome?
Yes, it’s a proprietary trading advisor, though it doesn’t work on Metatrader. I will get it re-coded to work on MT shortly and make it available on the website. It works well within the parameters above – ie. as a skimmer, but not when over-leveraged. The Excel sheet is a pretty close comparison as far as performance.
I use the martingale system while setting a specific set of rules regarding pip difference at any given moment and a maximum allowable streak of consecutive losses.
Let me explain in detail:
Under normal conditions, the market works like a spring. The more pressure you apply in one way or another at any given moment, there more it wants to rebound in the opposite direction.
For my explanation, I would like to refer to what I call ‘stages’. By ‘stages’, I mean a 10 pip difference upwards (+1 stage) or downwards (-1 stage) from the set price.
For example, if a price is at 1.1840 on a set of currency, and the price moves to 1.1850, I define this as +1 stage. If it becomes 1.1830, I define it as -1 stage.
What I end up doing is choose a given high or low, and wait for it to either rise or fall by 40 pips (rise by 4 stages or fall by 4 stages), and then place a counter-trend order with a set-profit/stop loss of 1 stage in the opposite direction. If I gambled right, I earn. If not, the price keeps going the trend by another stage and I generally lose approximately 2-3x the potential earning due to the spread.
If I win, I just wait for the process to happen again, and place a new order. If I don’t, I double my next bet with a counter-direction stage immediately upon the loss of the 1st stage. In this case, the price has already gone up or down by 5 stages (50 pips), so chances it will at least ease off a bit of pressure by going 1 stage in the opposite direction are increased, and I have higher chances of doubling my original loss.
If I loose again, I double one more time (with even more increased chances I will win the next stage) by taking my first loss + my second loss, and doubling that. If I loose the 3rd stage, I lost a big amount, so I stop doubling there. In that scenario, the market is likely in a run-off one way or the other (generally due to some major event that might cause this to happen to a certain set of currency). I let that set of currency go while looking to re-do my work on another set of currency until the excitement ends (falls by at least a stage or two) on the one I let go.
When looking at a set of currency, I look for sudden rises or falls of 4 stages without ANY counter-direction stage movements in between. If there has been even 1 stage difference, I re-start the stage rise-fall count at 0.
As I said, 90% of the time, I win, and the combined earnings of stages 1, 2 or 3 above the original 4 stage movements generally outweigh the total amount lost over time from those that go over 3 (sudden rises or falls of 70 pips or more without any counter-movements are extremely rare)
I have been using this strategy for about 6 months now, and I am at a positive 35% earning since I began using it. Alguma ideia?
Truly thanks Steve for your sharing! I find your sharing is the most precious after reading through many websites covering different aspects of FX.
what if u have a system that cant give u 5 consecutive draw down in a row and i have tested it. so why cant one use martingale strategy.
Obrigado por seu comentário. Please explain a bit further so I can understand what you mean.
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Estratégias.
Steve Connell passou mais de 17 anos trabalhando no setor financeiro como comerciante / criador de mercado e estrategista. Durante esse período, trabalhou para vários bancos globais e fundos de hedge. Steve tem uma visão única de uma variedade de mercados financeiros de câmbio, commodities a opções e futuros.